En raison de sa taille très importante par rapport aux autres villes, Carannia était la capitale de la planète Serenno, dans la Bordure Extérieure, à l'époque de la République Galactique. Bâtie aux bord de la mer Belsallienne, elle profitait d'un environnement presque paradisiaque et attirait la majeure partie de la population. Les grands investisseurs galactiques prenaient pour la plupart une propriété non loin de la ville, afin d'être au coeur des grands changements financiers, et les six familles les plus riches et les plus importantes de Serenno y résidaient. Cependant, la position de Carannia attirait aussi les groupes dissidents tels que le Front de Libération Anti-République, qui pouvaient opérer plus efficacement dans de telles villes. Carannia était aussi très réputée pour son marché à ciel ouvert, qui offrait des produits de toute la galaxie.

Peu après la réforme de Ruusan, le Sith Dark Bane envoya son apprentie, Dark Zannah, à Carannia, pour orchestrer la destruction d'un des groupes dissidents en le forçant à se révéler avant d'être totalement prêt, attirant l'attention de la République sur ce problème et créant un grand scandale dans la capitale.
Du temps de l'Empire Galactique, l'agent des renseignements Jahan Cross prit part à un combat contre le chasseur de primes Boba Fett aux abords de la ville.